Haftungsdach für gebundene Vermittler und Tied Agents 
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Wie funktioniert das Haftungsdach?

Das Kreditwesengesetz (KWG) fordert für die Erbringung von Anlageberatung, Anlagevermittlung und Platzierungsgeschäften eine BaFin-Erlaubnis. Diese Voraussetzungen sind insbesondere für Einzelpersonen und Existenzgründer oft schwer zu erfüllen. Unter bestimmten Bedingungen kann sich ein Finanzberater, der diese Dienstleistungen erbringen möchte, jedoch an ein Institut binden, das über eine entsprechende BaFin-Erlaubnis verfügt, wie beispielsweise ein CRR-Institut oder ein Wertpapierhandelsunternehmen im Sinne von § 1 Abs. 3d KWG. Diese Institutionen werden als „Haftungsdach“ bezeichnet, da sie die Haftung für das Handeln des Finanzberaters übernehmen. Der Begriff „Haftungsdach“ ist gesetzlich jedoch nicht definiert.

Ein sogenannter Tied Agent, also ein vertraglich gebundener Vermittler, benötigt in diesem Fall keine eigene BaFin-Zulassung für seine Tätigkeit als Anlageberater, -vermittler oder Finanzanlagenvermittler gemäß § 34f GewO. Der gebundene Vermittler agiert im Namen und auf Rechnung des Haftungsdachs, welches für administrative und aufsichtsrechtliche Aufgaben verantwortlich ist. Außerdem muss das haftende Unternehmen die fachliche Eignung und die Zuverlässigkeit des gebundenen Vermittlers prüfen und bestätigen. Die BaFin führt ein öffentliches Register, das Auskunft über die vom Haftungsdach gemeldeten, vertraglich gebundenen Vermittler gibt.

Im Falle von Haftungsansprüchen können sich Kunden direkt an das Haftungsdach wenden. Allerdings bedeutet dies nicht, dass der Tied Agent nicht vom Haftungsdach in Regress genommen werden kann. Im Innenverhältnis zwischen dem gebundenen Vermittler und dem haftenden Unternehmen kann eine Haftung des Vermittlers bestehen. Viele rechtliche Fragen im Bereich der Beraterhaftung, Haftungsdach und Vermögensschadenhaftpflicht sind noch nicht abschließend höchstrichterlich geklärt, wodurch Unsicherheiten in der Rechtslage bestehen.