Ondanks recordwinsten is Commerzbank van plan om bijna 4.000 banen te schrappen. Achtergrond is de dreiging van een mogelijke vijandige overname door het Italiaanse Unicredit. Om haar onafhankelijkheid te waarborgen, wil de bank haar efficiëntie vergroten. In het kader van het strategisch plan tot 2028 is een aanzienlijke vermindering van het aantal banen gepland, met name in Duitsland. Tot eind 2027 moeten er ongeveer 3.900 voltijdsbanen verdwijnen, waarvan er ongeveer 3.300 in Duitsland zullen zijn. Dat komt overeen met een daling van 17 procent van het Duitse personeelsbestand, ook al boekte de bank vorig jaar een recordwinst.
Tegelijkertijd wil Commerzbank nieuwe banen creëren bij haar Poolse dochteronderneming mBank en op haar vestigingen in Azië. Het wereldwijde personeelsbestand zal naar verwachting rond de 36.700 fulltimewerknemers blijven, vrijwel gelijk aan het aantal banen eind 2004 (36.842). Bettina Orlopp, CEO van Commerzbank, benadrukte dat deze maatregelen erop gericht zijn het bedrijf te positioneren als een permanente speler in de Europese bankensector.
Banenverlies in Duitsland: het hoofdkantoor en het Rijn-Maingebied worden bijzonder getroffen
De ontslagen in Duitsland treffen vooral het hoofdkantoor in Frankfurt en andere locaties in het Rijn-Maingebied. Vooral administratieve afdelingen zoals communicatie, gebouwenbeheer, de medewerkers van de divisieraden en backofficetaken, met name de verwerking en administratie van transacties, worden hierdoor getroffen. Eind 2017 telde Commerzbank AG in totaal 19.370 voltijdsbanen in haar thuismarkt.
"Om dit transformatieproces sociaal aanvaardbaar te maken, vertrouwt Commerzbank vooral op demografische verandering en natuurlijke fluctuaties", aldus de bank. In samenwerking met de werknemersvertegenwoordigers zijn de basisprincipes voor een gedeeltelijke uittredingsregeling al vastgelegd, die dit jaar moet worden ingevoerd.
Unicredit blijft koppig tegenover Commerzbank
Commerzbank staat onder toenemende druk sinds Unicredit in het najaar gebruik maakte van de gedeeltelijke exit van de federale overheid om aanzienlijk te investeren in Commerzbank. Momenteel heeft de grootbank uit Milaan ongeveer 28 procent van de aandelen van de DAX-groep in handen, waarvan ongeveer 9,5 procent rechtstreeks in aandelen en bijna 18,6 procent via financiële instrumenten. Als het aandeel zou stijgen tot 30 procent, zou Unicredit verplicht zijn een overnamebod te doen aan de resterende aandeelhouders van Commerzbank.
Andrea Orcel, CEO van Unicredit, streeft al maanden naar een overname. Twee dagen voordat Commerzbank haar strategie presenteerde, stuurde Unicredit Commerzbank een lijst met vragen via de balanspresentatie. Hierbij hoort de provocerende vraag: “Zijn de nieuwe doelstellingen realistisch – zeker gezien het feit dat de vorige doelstellingen niet zijn gehaald?” Of zijn ze gebaseerd op te optimistische aannames en de druk om een potentieel overnamebod af te weren?" Bettina Orlopp, CEO van Commerzbank, antwoordde tijdens de presentatie van de strategie: "Ik verzeker u dat we duidelijke antwoorden hebben op alle vragen die onze Italiaanse concurrent en investeerder heeft gesteld over onze strategie."
Er is momenteel geen overnamebod van Unicredit. Orcel zelf gaf deze week aan dat een dergelijk bod op zijn vroegst in het vierde kwartaal van 2025 of het eerste kwartaal van 2026 zou kunnen plaatsvinden.
Gezien de weerstand in Duitsland wil Orcel de periode gebruiken om zijn overnameplannen onder de aandacht te brengen bij de nieuwe bondsregering. De federale overheid, die Commerzbank tijdens de financiële crisis van 2008/2009 met miljarden aan belastinggeld redde, heeft nog steeds ongeveer 12 procent van de aandelen van het instituut in handen.
Commerzbank stelt ambitieuze groeidoelstellingen
Ook de raad van bestuur, de raad van commissarissen en de ondernemingsraad van Commerzbank verdedigen zich tegen wat zij zien als ‘vijandige’ acties van het Italiaanse Unicredit. Bettina Orlopp, sinds 1 oktober CEO, streeft ernaar de onafhankelijkheid van de bank te waarborgen door de winst te verhogen en ambitieuze rendementsdoelstellingen te hanteren.
Commerzbank wil de komende jaren haar winst aanzienlijk verhogen en winstgevender worden. Na een recordwinst van bijna 2,7 miljard euro vorig jaar, wil de bank het overschot tegen 2028 optrekken tot 4,2 miljard euro. Bovendien wordt verwacht dat het rendement op het eigen vermogen zal stijgen van 9,2 procent in 2024 naar 15 procent in 2028. Verwacht wordt echter dat de winst dit jaar zal dalen tot 2,4 miljard euro, omdat het schrappen van banen in eerste instantie hoge kosten met zich meebrengt. De bank verwacht eenmalige uitgaven van circa 700 miljoen euro. Tegelijkertijd wordt verwacht dat de besparingen de jaarlijkse kosten met ongeveer 500 miljoen euro zullen verlagen.
Het kantorennetwerk blijft beperkt tot circa 400 locaties en de tweemerkenstrategie met Commerzbank en de online bank Comdirect blijft ongewijzigd.
Aandeelhouders moeten profiteren van hoge winstuitkeringen
De Raad van Bestuur van Commerzbank is van plan om aandeelhouders te belonen met hoge winstuitkeringen. Voor het boekjaar 2024 wordt verwacht dat het dividend stijgt van 35 cent naar 65 cent per aandeel. Voor 2025 is Commerzbank van plan om meer dan 100 procent van haar overschot aan de aandeelhouders uit te keren, na aftrek van de rente op aandelenachtige obligaties. Voor de jaren 2026 tot en met 2028 streeft CEO Bettina Orlopp naar een uitkeringspercentage van 100 procent, hoewel dit afhankelijk is van de succesvolle implementatie van de nieuwe “Momentum”-strategie en het economische klimaat.
De aandelen van Commerzbank stegen donderdagochtend aanvankelijk met maar liefst 2,6 procent, maar daarna daalde de koerswinst weer. Uiteindelijk was het aandeel een van de verliezers op de Duitse beursindex met een daling van een half procent. Branche-expert Anke Reingen van de Canadese bank RBC beoordeelde de prognoses van het management voor de komende jaren als optimistisch, met name wat betreft de winstontwikkeling.
Nieuwe samenwerking met creditcardaanbieder Visa
Om de winstdoelstellingen te behalen, rekent Orlopp op een voortdurend stijgende omzet, met name uit commissies, naast het schrappen van banen en het verlagen van de kosten. Vorig jaar werd 59 procent van de inkomsten gebruikt om bankkosten te dekken. Naar verwachting zal dit percentage in 2028 dalen tot slechts 50 procent. Dat betekent dat de Commerzbank in de toekomst voor elke euro aan inkomsten nog maar zo'n 50 cent aan kosten wil maken.
Om de winstgevendheid te vergroten, plant de bank gerichte overnames en partnerschappen. Met de creditcardaanbieder Visa is reeds een belangrijke nieuwe samenwerking gesloten: klanten van Commerzbank krijgen voortaan voorrang bij het ontvangen van debet- en creditcards van Visa.
Dutch 
German 
English