De toezichtswet voor bank- en financiële diensten
huur nu een advocaat in

Complexiteit en zorgvuldigheid in de regelgeving voor financiële dienstverlening

Tegenwoordig is de regelgeving voor bancaire en financiële diensten zeer complex en verwarrend vanwege de veelheid aan nationale en Europese wettelijke bepalingen. Er zijn hoge toetredingsdrempels voor bedrijven die op dit gebied willen opereren. Ook tijdens de lopende activiteiten zijn aanzienlijke inspanningen nodig om te voldoen aan de diverse rapportageverplichtingen en kapitaalvereisten. Een belangrijke uitdaging bij het starten van een bedrijf of het voorbereiden van een project is het verduidelijken van welke vergunnings- en prospectusvereisten van invloed kunnen zijn.

Gezien de ernstige, en soms strafrechtelijke, gevolgen van het niet nakomen van deze verplichtingen, moeten alle activiteiten met mogelijke regelgevingsgevolgen met de grootst mogelijke zorgvuldigheid worden uitgevoerd.

Vooral financiële dienstverleners, banken, spaarbanken, betalingsdienstaanbieders, beleggingsadviseurs, vermogensbeheerders en initiatiefnemers van fondsen en kapitaalbeleggingen ondervinden de gevolgen van regelgevingsvraagstukken.

Wij stellen in
uw eisen
door.

Rechtsvorderingen afdwingen in slechts 3 stappen
Eenvoudig, handig en snel – wij handhaven uw rechten.

inbedrijfstelling

Geef ons uw mandaat eenvoudig en gemakkelijk via het online formulier, gewoon vanuit huis.

rechtszaak en proces

Wij regelen alle verdere stappen voor u. Leun achterover en ontspan.

Succes

Wij zullen uw claim succesvol afdwingen en u kunt direct van het succes genieten.

Advies over toezichtrecht

Op het gebied van het toezichtrecht richt de advisering zich met name op de volgende onderwerpen:

Ondersteuning bij de oprichting, overname of verkoop van financiële dienstverleners, alsmede het toetsen van bedrijfsmodellen en projecten aan hun vergunningsvereisten, vormen een centraal onderdeel van de activiteit. Een ander aandachtspunt is de vergunningsprocedure volgens artikel 32 van de Duitse Bankenwet (KWG), ook wel bekend als de BaFin-vergunning. Daarnaast wordt uitgebreid advies gegeven over de huidige wettelijke vereisten, zoals Basel III/IV, CRD IV/CRR, MaRisk, MiFID II, PSD 2, de Wet ter voorkoming van witwassen (GWG), de Wet op kapitaalinvesteringen (KAGB), de Verordening beloning instellingen (InstitutsVergV) en de Wet betalingsverkeer (ZAG).

Daarnaast omvat het advies het opstellen en beoordelen van prospectussen en het ondersteunen van het goedkeuringsproces conform de bepalingen van de Wet op het effectenprospectus (WpPG), de Verordening op het effectenprospectus (WpPV), de KAGB en de Wet op de beleggingen in activa (VermAnlG). Op het gebied van outsourcingprojecten wordt advies gegeven, met name over outsourcing conform artikel 25b van de Duitse Bankenwet (KWG).

Een ander aandachtspunt van onze adviesdiensten is de implementatie van de vereisten van de wetgeving inzake effectenhandel, zoals openbaarmakingsverplichtingen, MiFID II, artikelen 31 en volgende. van de Duitse Wet op de effectenhandel (WpHG), de wet op handel met voorkennis en de artikelen 12 en verder van de Duitse wet op de effectenhandel (WpHG). van de Duitse Wet op de effectenhandel (WpHG) in bedrijfsprocessen. Daartoe behoort ook advies over het juridisch conform opstellen van contracten en formulieren en over de invoering van beloningssystemen conform de eisen van de CRR en de InstitutsVergV.

Ook ondersteunen wij bij speciale audits op grond van de Duitse Bankenwet (KWG) en de Duitse Wet op de effectenhandel (WpHG), evenals audits met betrekking tot kwesties met betrekking tot de Wet ter voorkoming van witwassen en Know-Your-Customer (KYC). Er worden ook interne trainingen over deze onderwerpen aangeboden.

In veel gevallen is het doel om bedrijfsmodellen zo aan te passen dat er, waar dat zinvol en mogelijk is, geen autorisatievereisten worden geactiveerd. Dit geldt ook voor prospectusverplichtingen, bijvoorbeeld op grond van de EU-Prospectusverordening 2018 (Verordening (EU) 2017/1129), de Verordening over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIPs-verordening), de Wet op het effectenprospectus (WpPG), de KAGB en de Wet op de beleggingen in activa (VermAnlG).

Wij behandelen uw zaak – snel en met toewijding.

Huur ons nu in

BaFin-vergunning en bedrijfsvergunning in de financiële sector

In de financiële sector is voor vrijwel elke activiteit een speciale ondernemingsvergunning vereist. Dit kan óf zeer hoge eisen stellen, zoals het geval is bij de BaFin-vergunning onder de KWG, KAGB of ZAG, óf op zijn minst hoge eisen stellen aan de vergunning en de lopende activiteiten, zoals het geval is bij de vergunningen onder artikel 34f van de Duitse Handelswet (GewO) voor financiële beleggingsbemiddelaars en artikel 34h van de Duitse Handelswet (GewO) voor op vergoeding gebaseerde financiële beleggingsadviseurs.

In het bijzonder vereist de BaFin-vergunning conform artikel 32 KWG (BaFin-vergunning) het bewijs van een passend startkapitaal en voldoende eigen vermogen voor de lopende activiteiten. Daarnaast moeten er geschikte managers worden aangesteld. Deze eisen vormen een grote uitdaging voor start-ups of fintechbedrijven zonder sterke investeerders.

Voor betalingsdiensten, met name in verband met elektronisch geld, is een vergunning vereist op grond van de Wet toezicht betalingsdiensten (ZAG). Hiervoor gelden in principe dezelfde eisen als voor de BaFin-vergunning onder de KWG. Vaak wordt echter niet onderkend dat de ZAG ook van toepassing is op bepaalde bedrijfsmodellen waarin betalingsdiensten worden aangeboden. Daarom is een zorgvuldige analyse van het bedrijfsmodel noodzakelijk om ervoor te zorgen dat er geen onopgemerkte overtredingen van de vergunningsplicht plaatsvinden.

Op het gebied van kapitaalinvesteringen is de Wet op Kapitaalinvesteringen (KAGB) van belang wanneer gelden worden verzameld voor collectieve beleggingen, ongeacht het beoogde gebruik. Iedereen die als vermogensbeheerder (KVG) ingezamelde gelden wil beleggen en beheren, heeft een BaFin-vergunning nodig. Ook hier wordt in de praktijk vaak niet onderkend dat de KAGB in alle gevallen van toepassing is waarin gemeenschappelijk vermogen wordt beheerd – ook in gevallen waarin geld wordt geïnd bij persoonlijke kennissen.

Het is essentieel om grondig te onderzoeken of het bedrijfsmodel onderhevig is aan vergunningsvereisten. Overtredingen van deze verplichtingen kunnen worden bestraft als strafbare feiten en de BaFin kan de terugbetaling van geïnde gelden gelasten, wat rampzalige gevolgen kan hebben voor aanbieders en investeerders.

Voor de vergunning conform artikel 34f van de Duitse Handelswet (GewO) als beleggingsmakelaar en conform artikel 34h van de Duitse Handelswet (GewO) als provisiegebaseerd beleggingsadviseur zijn onder andere een beroepsbekwaamheidsexamen bij de Kamer van Koophandel en Industrie en een beroepsaansprakelijkheidsverzekering met een dekkingsbedrag van ten minste EUR 1.130.000 per verzekerde gebeurtenis vereist. Deze eisen vormen ook een groot obstakel voor veel getroffenen.

Aansprakelijkheidsparaplu op het gebied van beleggingsadvies

Een ‘aansprakelijkheidsparaplu’ maakt het mogelijk om beleggingsadvies en bemiddeling te verlenen zonder directe BaFin-vergunning. Volgens artikel 2, lid 10, zin 6 van de Duitse Bankenwet (KWG) is dit een uitzondering op de wetgeving inzake bankentoezicht. Bij dit model wordt beleggingsadvies verstrekt namens en voor rekening van een bank of financiële dienstverlener met een BaFin-vergunning. De beleggingsadviseur zelf treedt op als verbonden adviseur of tussenpersoon (‘verbonden agent’) en moet zich registreren bij de BaFin.

Door gebruik te maken van een aansprakelijkheidsparaplu kunnen de hoge eisen voor een BaFin-vergunning worden omzeild. De adviseur is echter bij zijn keuze van producten en advieswerkzaamheden gebonden aan de bepalingen van de aansprakelijkheidsverzekering. In ruil daarvoor neemt de aansprakelijkheidsparaplu de aansprakelijkheid op zich en controleert de adviesactiviteiten, en ontvangt ook een vergoeding voor deze aansprakelijkheid. Bovendien voorziet de aansprakelijkheidsparaplu de adviseur van documentatie die voldoet aan de wettelijke vereisten, wat een aanzienlijke toegevoegde waarde voor de adviespraktijk vertegenwoordigt.

Elke adviseur moet individueel beoordelen of de voordelen van het aangaan van de aansprakelijkheid en de voorgeschreven, aan de regelgeving conforme processen opwegen tegen de nadelen van de verbintenis en de daarmee gepaard gaande kosten. Onze gespecialiseerde adviseurs staan voor u klaar en ondersteunen u bij het besluitvormingsproces.

Voor een eerste consult

Advies voor fintechs in de financiële sector

De financiële sector ondergaat al enkele jaren grote veranderingen, voornamelijk gedreven door oprichters met innovatieve bedrijfsmodellen in de fintechsector. Deze ontwikkeling, die vaak als disruptief wordt omschreven, brengt voor bedrijven nieuwe juridische en regelgevende uitdagingen met zich mee.

Onze gespecialiseerde juristen en belastingadviseurs geven Fintechs uitgebreid advies door het juridische en fiscale kader te verduidelijken en hen te helpen valkuilen op het gebied van regelgeving te vermijden. Dankzij onze jarenlange ervaring in het succesvol adviseren van start-ups profiteren onze klanten ook van diepgaande expertise in de fintech-sector.

Wij adviseren u uitgebreid over de juiste structurering van uw bedrijfsmodel en voeren de wettelijke toetsing uit, inclusief het verduidelijken van de vergunnings- en prospectusvereisten. Daarnaast bieden wij geïntegreerd bedrijfskundig, fiscaal en juridisch advies, waardoor een efficiënte ontwikkeling en implementatie van het bedrijfsmodel mogelijk wordt. Deze gecombineerde expertise versnelt en vereenvoudigt de uitvoering van uw projecten aanzienlijk.