mezzaninefinanciering, mezzaninekapitaal
huur nu een advocaat in
Individuele financieringsoplossingen voor middelgrote ondernemingen: stille vennootschappen, achtergestelde leningen en winstbewijzen
Tegenwoordig zijn er diverse financieringsopties op maat beschikbaar voor middelgrote ondernemingen, die specifiek zijn afgestemd op hun individuele behoeften en groeivooruitzichten. Veel voorkomende instrumenten zijn onder meer stille maatschappen, achtergestelde leningen, winstbewijzen en winstdeelnemingsleningen. Deze vormen van mezzaninefinanciering combineren elementen van eigen vermogen en vreemd vermogen. Hierdoor vormen ze een flexibele en aantrekkelijke optie voor het aantrekken van kapitaal, zonder dat dit grote druk legt op het ondernemingsbestuur of de eigenvermogensstructuur.
Mezzaninekapitaal is vooral geschikt voor ondernemingen die aanvullende financiering nodig hebben, maar geen gebruik willen maken van traditionele bankleningen of waarvan de eigenvermogensratio te zwaar wordt belast door traditionele financiering. De exacte fiscale en boekhoudkundige classificatie van deze financieringsinstrumenten hangt af van de specifieke juridische structuur. Afhankelijk van hun structuur kunnen deze kapitaalvormen verschillende effecten hebben op de balans en de belastingdruk van een onderneming. Het is daarom van cruciaal belang om financieringsoplossingen te kiezen die passen bij de strategie en het juridische kader van het bedrijf.
Rechtsvorderingen afdwingen in slechts 3 stappen
Eenvoudig, handig en snel – wij handhaven uw rechten.
inbedrijfstelling
Geef ons uw mandaat eenvoudig en gemakkelijk via het online formulier, gewoon vanuit huis.
1rechtszaak en proces
Wij regelen alle verdere stappen voor u. Leun achterover en ontspan.
2Succes
Wij zullen uw claim succesvol afdwingen en u kunt direct van het succes genieten.
3Juridische expertise in mezzaninekapitaal
Ons kantoor biedt uitgebreid advies en ondersteuning aan bedrijven en investeerders op alle gebieden van bedrijfsfinanciering. Op het specifieke gebied van mezzaninefinanciering richten wij ons op diverse juridische aspecten. Hieronder valt onder meer de juridische structurering van instrumenten als stille vennootschappen, winstbewijzen, achtergestelde leningen en winstdelende leningen. Bovendien bieden wij een fiscaal geoptimaliseerde structurering van deze financieringsvormen aan, om zo aan de individuele behoeften van onze cliënten te voldoen.
Onze expertise omvat ook regelgevend advies, met name met betrekking tot vergunnings- en prospectusvereisten op grond van de Duitse Bankenwet (KWG), de Duitse Wet op Kapitaalbeleggingen (KAGB), de Duitse Wet op Vermogensbeleggingen (VermAnlG) en de Duitse Wet op Effectenprospectussen (WpPG) en andere relevante regelgeving. Wij begeleiden ook de juridische beëindiging of opzegging van mezzaninefinancieringen en vertegenwoordigen onze cliënten zowel buitengerechtelijk als gerechtelijk in geschillen tussen investeerders en kredietnemers.
Wij behandelen uw zaak – snel en met toewijding.
Spelers in mezzaninefinanciering en hun verwachtingen
Mezzaninefinanciering wordt vaak genoemd in de context van bedrijfsfinanciering voor middelgrote ondernemingen, maar vanwege de flexibiliteit en veelzijdigheid is het ook geschikt voor bedrijven van elke omvang – van startups tot grote multinationals. Mezzaninekapitaal is een aanvulling op zowel eigen als vreemd vermogen en is een waardevol instrument voor het optimaliseren van de financieringsstructuur van een bedrijf. De rechten van investeerders met betrekking tot informatie en deelname kunnen binnen het kader van de financiering individueel worden aangepast om aan de respectieve belangen en de specifieke situatie te voldoen.
Tot de kapitaalverschaffers voor mezzaninefinanciering behoren institutionele beleggers, zoals banken, durfkapitaalmaatschappijen en verzekeringsmaatschappijen, maar ook particuliere investeerders. In ruil voor hun inzet verwachten ze een rendement dat in verhouding staat tot het risico. Dat rendement ligt doorgaans hoger naarmate het mezzaninekapitaal dichter bij traditioneel eigen vermogen ligt.
Vormen van mezzaninefinanciering
Op het gebied van ondernemingsfinanciering zijn verschillende vormen van mezzaninekapitaal ontwikkeld, die in principe in twee hoofdcategorieën kunnen worden onderverdeeld: op eigen vermogen lijkende instrumenten (eigen vermogen-mezzaninekapitaal) en op vreemd vermogen lijkende instrumenten (schuld-mezzaninekapitaal).
Eigen vermogen Mezzaninekapitaal wordt zowel economisch als op de balans als eigen vermogen beschouwd, maar kan onder bepaalde omstandigheden voor belastingdoeleinden als schuld worden aangemerkt. De classificatie als eigen vermogen is gebaseerd op een prestatieafhankelijke beloningscomponent, de achterstelling van de vordering en de lange termijnoriëntatie van de belegging. Veelvoorkomende vormen van eigen vermogen-mezzaninekapitaal zijn winstbewijzen en atypische stille vennootschappen.
Daarentegen, Schuld Mezzanine Kapitaal heeft vaak kenmerken die lijken op eigen vermogen, maar wordt in de balans als schuld geclassificeerd. Afhankelijk van de structuur kan het ook als schuld worden aangemerkt voor belastingdoeleinden. Typische vormen van mezzaninekapitaal zijn onder meer achtergestelde leningen en stille vennootschappen.
Er bestaan echter financieringsinstrumenten op het gebied van mezzaninefinanciering die niet eenduidig in deze categorieën kunnen worden ingedeeld. Hieronder vallen mengvormen zoals warrant-obligaties en converteerbare obligaties.
Wij ondersteunen u bij uw mezzaninefinanciering
Stille vennootschappen, winstdeelnemingsrechten, winstdeelnemingsleningen, achtergestelde leningen en andere vormen van mezzaninefinanciering vereisen een eigen juridische en fiscale structuur. Advocaten en belastingadviseurs die ondernemingen of investeerders adviseren op dit gebied, moeten niet alleen over diepgaande kennis van het ondernemingsrecht en het belastingrecht beschikken, maar ook over economische expertise. Alleen op deze manier kunnen de specifieke behoeften van de opdrachtgever worden geïdentificeerd en in het ontwerp worden meegenomen.
Daarnaast spelen regelgevende kwesties, zoals vergunnings- en prospectusvereisten, een belangrijke rol. Op deze gebieden onderzoeken wij de relevante vereisten en ondersteunen wij, afhankelijk van het specifieke geval, bij het voldoen aan de wettelijke vereisten of het vermijden van mogelijke risico's.
Binnen ons kantoor bieden wij integrale ondersteuning, waaronder advies over handels- en belastingrecht en toezichtrecht. Dit geïntegreerde overleg blijkt bijzonder effectief te zijn.
Professioneel advies en ondersteuning
Wij bieden u een deskundig en uitgebreid eerstelijnsadvies op het gebied van bank- en kapitaalmarktrecht. Grijp je kans en vermijd fouten.
